ЦБ перекроет банкам лазейки в кредитовании крупных компаний

Банк России готовит масштабное ужесточение правил оценки кредитных рисков, планируя отменить пониженные веса для инвестиционных активов. Регулятор намерен выровнять условия для всех участников рынка, чтобы исключить переток рисковых операций в банки, не имеющие статуса системно значимых, и ограничить чрезмерную концентрацию капитала на крупнейших заёмщиках.

Сейчас для компаний инвестиционного класса действуют льготные коэффициенты риска — 65%, а для гигантов с выручкой свыше 2% ВВП — 50%. Эти послабления позволяют банкам выдавать кредиты, достигающие 38% и 50% от собственного капитала. Отказ от введения норматива Н30, который изначально затрагивал только системно значимые организации, продиктован стремлением регулятора избежать регуляторного арбитража: без единых правил рисковые сделки могли бы массово уйти в небольшие банки.

Для соблюдения новых требований кредитным организациям предоставят переходный период до 2028 года. Те, кто не успеет адаптировать портфели, смогут согласовать пятилетний план снижения концентрации, если у них не более двух крупных заёмщиков с рейтингом не ниже AA. В противном случае нарушителей ждут квартальные отчисления в Фонд обязательного страхования вкладов в размере 2% от суммы превышения норматива. Параллельно с ужесточением ЦБ планирует расширить инструменты защиты, разрешив использование кредитных дефолтных свопов для хеджирования рисков со второй половины 2026 года.